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by Joan Tubau
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La del Family Banker es sin duda una propuesta revolucionaria: todo el mundo puede tener a su propio asesor financiero. Banco Mediolanum inventó esa figura para comercializar sus productos con una extensa red de agentes, que ya no trabajarían para la entidad en una relación laboral, sino mercantil, en la modalidad de Autónomo. Este es un podcast con un Family Banker que ha dejado el banco descontento con el trato recibido y las dinámicas tóxicas de la organización. Una pregunta me pasa por la cabeza después de grabar la entrevista: ¿Es el de Mediolanum un modelo sostenible? Sin duda le salen los números al banco, pero, ¿le salen los números al cliente?, ¿le salen los números al Family Banker? Me pregunto por la sostenibilidad de la propuesta empresarial sobre la que se construye el modelo de negocio. ¿Puede una persona con bajos ingresos pero capacidad de ahorro tener a su propio asesor financiero? Puede tenerlo, pero no dentro del esquema organizativo del Mediolanum.Estoy orgulloso de publicar este tipo de contenido en Kapital. El episodio 129, en el que Santi López pudo denunciar las malas prácticas de los bancos españoles, fue uno de los más escuchados y estoy convencido que este también lo será. Mediolanum no es honesto con sus trabajadores. La promesa con los Family Bankers es clara: sé tu propio jefe, de ti depende construir una cartera de clientes con la que ganarte la vida. Tú sal a la calle a buscarlos que nosotros te pondremos los medios. La realidad, cuando miras los fríos números, es que solo unos pocos llegan. El banco juega con las esperanzas de todos ellos, pidiéndoles compromiso total antes de entrar, obligándoles a dejar cualquier trabajo previo, no permitiéndoles tan siquiera la excedencia, para luego abandonarles a su suerte, dándoles mucha formación comercial pero muy poca formación financiera. No todos estarán capacitados para llevar una cartera de inversión. Siendo este un oficio en el que se gestionan los ahorros de una familia, no creo que sea la forma correcta de operar. Es irresponsable por parte del banco, y por eso quiero denunciarlo en este podcast. Como siempre, gracias por escuchar Kapital.Índice:1:52 Demasiado bueno para ser verdad.14:32 Expectativas versus realidad.26:19 Se prioriza el perfil comercial por encima del financiero.33:27 ¿Qué formación recibe un Family Banker?40:05 Los productos más rentables para el banco, no para el cliente.45:35 Coste hundido de la apuesta.1:00:36 Chantaje emocional dentro de la familia.1:13:51 Presión colectiva para que vayas a la fiesta.1:19:40 ¿De quién es la cartera de clientes?1:31:21 En defensa del asesor financiero independiente.1:40:11 Comisiones opacas del 5%.1:49:28 PIAS y preferentes.1:57:52 ¿Es sostenible este modelo?2:05:21 Trampas emocionales.Apuntes:Ogilvy on advertising. David Ogilvy.How to lie with statistics. Darrell Huff.
El salto de fe cambia tu mirada. Independientemente del resultado, el salto de fe deja una marca. Es una marca secreta, solo reconocible por quienes pagaron el precio. Luis Alberto lleva esa marca. Recuenco lleva esa marca. Yo llevo esa marca. No sabría explicarte qué es pero puedo reconocer por la calle a los que dieron el paso. Algo cambia en esos ojos, que ya no vuelven a sentir el miedo paralizante. Este podcast tiene muchas similitudes con los dos episodios de Recuenco porque Luis Alberto también se la ha jugado, pagando el precio personal más alto. Las barreras de entrada, en las empresas y en las carreras profesionales, se esconden en las rutas inesperadas. Tomar tus propias decisiones, cometer tus propios errores, es lo que te dará una ventaja. Solo tú puedes emprender ese camino y así construyes el propósito deseado. Es esta una idea que no puede comprender el que nunca tuvo intención de saltar. En el momento de máxima presión, cuando todos te susurran al oído que no lo hagas, tú decides dar el paso. Esa es la decisión más difícil. Esa es la decisión que todo lo cambia.Aquí tienes algunos links para conocer el fantástico proyecto educativo de Value School:La formación de Value School.Los libros de Value School.El podcast de Value School.Mi conferencia en Value School.Kapital es posible gracias a sus colaboradores:El Proyecto K. Despide a tu asesor financiero.La propuesta de El Proyecto K es que puedes llevarte tú mismo tu propia cartera. No es difícil, si te cuentan antes cómo hacerlo. Tu dinero estará protegido de la inflación siempre que sigas una estrategia. Pablo y yo damos las explicaciones y ofrecemos el acompañamiento, pero eres tú quien al final del día tiene que mandar la orden de compra. La teoría es para todos fácil de entender, es la ejecución lo que genera los problemas. Abrimos nuevas plazas para las ediciones de junio. Las fechas son el 9, 11, 16 y 18, en horario de 18.30 a 21.00. Todas las sesiones quedan grabadas. El precio es de 650.La Cartera K. Invierte en lo que no cambia.La Cartera K es la evolución lógica de El Proyecto K. Pablo y yo abrimos el taller de inversión para que los pequeños ahorradores tomaran el control de sus finanzas. El curso ha sido todo un éxito y por eso queremos ahora ofrecer la oportunidad de invertir directamente en una cartera automatizada que siga esos principios K. Lo hacemos de la mano de la plataforma de inversión inbestMe. Con el fin de proteger tu capital en estos tiempos inciertos, La Cartera K sigue una estrategia indexada de bajas comisiones con una diversificación sectorial, añadiendo oro y renta fija. Si estás interesado escríbeme a joan@elproyectok.com o abre tu cuenta en inbestMe.Patrocina Kapital. Toda la información en este link.Índice:0:32 Educación financiera del matrimonio Paramés.10:39 Conocimiento práctico austríaco.14:16 Juan de Mar
Hay una regla en las inversiones que dice que cuanto más aburrido el negocio, mayor su rentabilidad. La gente busca las cotizadas más sexys para invertir allí su dinero pero las empresas de toda la vida siguen ofreciendo buenas oportunidades. Son negocios ocultos, en los que nadie se fija, pero que resultan esenciales para el correcto funcionamiento de todo. Ascensores, extintores, transporte de mercancías. Esas pymes no siempre tienen un acceso eficiente al capital y es por eso Gerard García fundó Deale, con la misión de conectar los buenos negocios con el dinero de los inversores. Son todos ellos negocios que quieren mantenerse operativos, en un contexto en el que muchos fundadores no tienen un relevo generacional claro. El K177 con Raul Gil trató sobre negocios honestos. Los de Gerard además de honestos son aburridos. Quizá aburridos no es la palabra, pero invertir allí no suena tan excitante como decir que eres accionista de Tesla o Nvidia. Lo importante, en cualquier caso, es que sean rentables.Kapital es posible gracias a sus colaboradores:El Proyecto K. Despide a tu asesor financiero.La propuesta de El Proyecto K es que puedes llevarte tú mismo tu propia cartera. No es difícil, si te cuentan antes cómo hacerlo. Tu dinero estará protegido de la inflación siempre que sigas una estrategia. Pablo y yo damos las explicaciones y ofrecemos el acompañamiento, pero eres tú quien al final del día tiene que mandar la orden de compra. Esta es la gran barrera. La teoría es para todos fácil de entender, es la ejecución lo que genera los problemas. Los peligros raramente surgen en el correcto diseño de la cartera, sino en la decisión de mantener las posiciones a lo largo del tiempo. El taller, por encima de lo técnico, quiere profundizar en la mentalidad de los buenos inversores. Trabajamos la parte psicológica de las finanzas para hacer el viaje más llevadero. Porque de nada sirve que ganes al mercado si te vas a la cama sufriendo por tu dinero. La premisa del taller es simple: dormirás tranquilo si comprendes la estrategia que estás siguiendo.Abrimos nuevas plazas para las ediciones de junio. Las fechas son el 9, 11, 16 y 18, en horario de 18.30 a 21.00. Todas las sesiones quedan grabadas. El precio es de 650.La Cartera K. Invierte en lo que no cambia.La Cartera K es la evolución lógica de El Proyecto K. Pablo y yo abrimos el taller de inversión para que los pequeños ahorradores tomaran el control de sus finanzas. El curso ha sido todo un éxito y por eso queremos ahora ofrecer la oportunidad de invertir directamente en una cartera automatizada que siga esos principios K. Lo hacemos de la mano de la plataforma de inversión inbestMe. Con el fin de proteger tu capital en estos tiempos inciertos, La Cartera K sigue una estrategia indexada de bajas comisiones con una diversificación sectorial, añadiendo oro y renta fija. Si estás interesado escríbeme a joan@elproyectok.com o abre tu cuenta en inbestMe.Patrocina Kapital. Toda la información en este link.Índice:0:32 Somos un país de pymes.8:20 Mantener el alma de las empresas.16:50 Crítica a los search fund y private equity.28:40 Nuestras pymes no quieren
¿Qué tal te llevas con la incertidumbre? ¿Intentas tenerlo todo bajo control? ¿Te gusta perderte en una ciudad desconocida? La vida y el mercado son inciertos por naturaleza pero muchos quieren previsibilidad en su cartera y su carrera, algo que además de frustrante resulta contraproducente. Los humanos somos frágiles por naturaleza y esta es una necesaria charla sobre salud mental. Hafdallah Menni es Director Clínico en el Instituto Médico Imaya ofreciendo terapia psicológica para distintas problemáticas.Kapital es posible gracias a sus colaboradores:TaxDown. Tus impuestos bien hechos.¿Declaras bien tus inversiones? Este año, si tienes inversiones, hay nuevos cambios y regulaciones que tienes que saber (DAC8, modelo 721, normativa europea), así que es clave hacerlo bien. Si inviertes, yo te recomiendo TaxDown por ser la forma más fácil de presentar la Renta. TaxDown se integra con la mayoría de brókers, te lo calculan todo, y además cuentan con expertos fiscales en inversiones que revisan tu caso. Así evitas líos y cálculos raros. Si quieres probarlo, puedes usar mi código KAPITAL para obtener descuento. O puedes entrar directamente desde este enlace.La Cartera K. Invierte en lo que no cambia.La Cartera K es la evolución lógica de El Proyecto K. Pablo González Vidal y yo abrimos el taller de inversión para que los pequeños ahorradores tomaran el control de sus finanzas. El curso ha sido un éxito (¡nueva edición en junio!) y por eso queremos dar ahora la oportunidad de invertir directamente en una cartera automatizada que siga esos principios K. Lo hacemos de la mano de la plataforma de inversión inbestMe. Con el fin de proteger tu capital en estos tiempos inciertos, la Cartera K sigue una estrategia indexada de bajas comisiones con una diversificación sectorial. Si estás interesado escríbeme a joan@elproyectok.comPatrocina Kapital. Toda la información en este link.Índice:0:32 ¿A qué sabe la carne de cocodrilo?10:30 Propósito en comunidades fuertes.16:52 Ponerse una canción triste en un mal día.29:06 Tomarse poco en serio a uno mismo.35:30 Incertidumbre y miedo en el bebé.48:21 Quedarse quieto en esta sociedad hiperproductiva.56:26 Acompañamiento emocional.1:05:32 Hablar del suicidio.1:14:51 ¿Quién protege a los hombres?1:23:34 Cargar con la mochila del otro.1:29:17 La lucha del pueblo saharaui.Apuntes:Por un nacimiento sin violencia. Frédérick Leboyer.El parto: crónica de un viaje. Frédérick Leboyer.Shantala. Frédérick Leboyer.<a
Me gusta ir al cine solo. Cuando se lo cuento a mi mujer, me mira como si fuera raro. Somos animales sociales y no vemos natural hacer algo solo. A veces nos da incluso vergüenza. ¿Qué pensarán de mí al verme solo en una mesa? Me gusta hacer un menú de mediodía solo, me gusta pasear solo, me gusta viajar solo. Mis buenas ideas, en gran medida, puedo explicarlas por esos momentos de soledad que me permiten pensar con tranquilidad. De esto hablamos con Pau, el mítico Chapeuet en Twitter.Kapital es posible gracias a sus colaboradores:TaxDown. Tus impuestos bien hechos.¿Declaras bien tus inversiones? Este año, si tienes inversiones, hay nuevos cambios y regulaciones que tienes que saber (DAC8, modelo 721, normativa europea), así que es clave hacerlo bien. Si inviertes, yo te recomiendo TaxDown por ser la forma más fácil de presentar la Renta. TaxDown se integra con la mayoría de brókers, te lo calculan todo, y además cuentan con expertos fiscales en inversiones que revisan tu caso. Así evitas líos y cálculos raros. Si quieres probarlo, puedes usar mi código KAPITAL para obtener descuento. O puedes entrar directamente desde este enlace.La Cartera K. Invierte en lo que no cambia.La Cartera K es la evolución lógica de El Proyecto K. Pablo González Vidal y yo abrimos el taller de inversión para que los pequeños ahorradores tomaran el control de sus finanzas. El curso ha sido un éxito (¡nueva edición en junio!) y por eso queremos dar ahora la oportunidad de invertir directamente en una cartera automatizada que siga esos principios K. Lo hacemos de la mano de la plataforma de inversión inbestMe. Con el fin de proteger tu capital en estos tiempos inciertos, la Cartera K sigue una estrategia indexada de bajas comisiones con una diversificación sectorial. Si estás interesado escríbeme a joan@elproyectok.comPatrocina Kapital. Toda la información en este link.Índice:0:32 Quemar las naves en el Kilimanjaro.3:41 Las promesas de una nueva ciudad.22:21 La cumbre se alcanza pasito a pasito.31:14 Pedir matrimonio en el día de los Santos Inocentes.42:52 Buscando la pronoia en Argentina.46:43 Llegar a los sitios en moto.1:00:12 Balance Phone es la nueva BlackBerry.1:07:48 “Dios está en todas partes, incluso entre pucheros”.1:13:33 Alargar la sobremesa.1:18:21 Restaurantes con agua de medio.Apuntes:Así habló Zaratustra. Friedrich Nietzsche.Aforismos sobre el arte de vivir. Arthur Schopenhauer.Yo la adoro, pero... (elogio del chisme). Javier Gomá.Business secrets of the Trappists monks. August Turak.
“La diferencia entre un chaval de Harvard o del MIT y alguien de la Politécnica que está haciendo Física y Mates es dónde han nacido. El talento está distribuido equitativamente. Las oportunidades no”. Esta frase de Guli esconde una de las verdades sobre la meritocracia. No es el talento, es el entorno. La beca Exponential, un proyecto fantástico, intenta reducir esta brecha ofreciendo a los más jóvenes la oportunidad de trabajar unos meses en una empresa tecnológica de Estados Unidos.Kapital es posible gracias a sus colaboradores:TaxDown. Tus impuestos bien hechos.¿Declaras bien tus inversiones? Este año, si tienes inversiones, hay nuevos cambios y regulaciones que tienes que saber (DAC8, modelo 721, normativa europea), así que es clave hacerlo bien. Si inviertes, yo te recomiendo TaxDown por ser la forma más fácil de presentar la Renta. TaxDown se integra con la mayoría de brókers, te lo calculan todo, y además cuentan con expertos fiscales en inversiones que revisan tu caso. Así evitas líos y cálculos raros. Si quieres probarlo, puedes usar mi código KAPITAL para obtener descuento. O puedes entrar directamente desde este enlace.La Cartera K. Invierte en lo que no cambia.La Cartera K es la evolución lógica de El Proyecto K. Pablo González Vidal y yo abrimos el taller de inversión para que los pequeños ahorradores tomaran el control de sus finanzas. El curso ha sido un éxito (¡nueva edición en junio!) y por eso queremos dar ahora la oportunidad de invertir directamente en una cartera automatizada que siga esos principios K. Lo hacemos de la mano de la plataforma de inversión inbestMe. Con el fin de proteger tu capital en estos tiempos inciertos, la Cartera K sigue una estrategia indexada de bajas comisiones con una diversificación sectorial. Si estás interesado escríbeme a joan@elproyectok.comPatrocina Kapital. Toda la información en este link.Índice:0:32 Subir el listón con el proyecto Sputnik.8:34 La riqueza de la sociedad americana.13:21 No trabajan más horas, pero sí están más horas pensando en el trabajo.16:05 El magnífico proyecto de Exponential.28:20 En el deporte vemos bien la hiperespecialización.36:27 Ley de potencias en el emprendimiento.46:45 Tomarse en serio tu trabajo.1:04:37 Manufacturar la serendipia.1:12:36 Los ricos tienen más balas.1:19:42 Nunca ha sido tan fácil llegar al 1%, nunca ha sido tan difícil llegar al 10%.1:31:50 Twitter, Reddit, YouTube y enterarte de todo unos días antes.Apuntes:Average is over. Tyler Cowen.Bullshit jobs: A theory by David Graeber. Eliane Graser.<a href="https://joantubau.substack.com/p/la
La criptografía es el arte de la escritura secreta. ¿Cómo mandar un mensaje que solo pueda leer su destinatario? ¿Cuál fue la primera herramienta de codificación que se utilizó? ¿Cómo descifrar el código de un enemigo? Estas fascinantes preguntas son el origen de la criptografía, un campo que Alfre estudia con pasión. Su libro Criptorias se divide en dos partes: antes de Turing y después de Turing, considerado el padre de la criptografía moderna. La escritura oculta es tan antigua como la propia civilización.Me hace especial ilusión comercializar un producto que protegerá tus ahorros en estos tiempos inciertos. Pablo González Vidal, mi socio en El Proyecto K, ha configurado una magnífica cartera de inversión con una diversificación sectorial. La cartera, que invierte mediante ETFs de bajo coste, ofrece exposición de renta variable en 6 sectores: tecnología, salud, consumo, utilities, energía e inmobiliario. Todos ellos con un comportamiento distinto y con un peso previamente fijado, para así evitar una sobrerrepresentación. Se añade luego un porcentaje de renta fija y oro, en función de la respuestas en el perfil de riesgo, dándole la mayor robustez. Hemos decidido llamarla La Cartera K y funcionará como un roboadvisor que rebalanceará todas las posiciones automáticamente una vez al año. Puedes ya contratarla en inbestMe.La Cartera K. Invierte en lo que no cambia.La Cartera K es la evolución lógica de El Proyecto K. Abrimos el taller de inversión para que la gente aprendiera a construirse su propia estrategia diversificada. Ahora te damos la oportunidad de invertir directamente en una cartera que sigue los principios en los que creemos: indexación, activos descorrelacionados y bajos costes. Encontrarás todos los detalles aquí. Si quieres utilizar este nuevo vehículo de inversión para proteger tu capital, el proceso de alta no podría ser más simple: tienes que simplemente abrirte una cuenta en inbestMe y una vez dentro contratar tu propia Cartera K, ajustada a tu perfil de riesgo. Jordi Mercader es el CEO de inbestMe y quiero decir que no podríamos haber encontrado un socio mejor para lanzar este producto, en una plataforma de inversión que ofrece todas las garantías.Si tienes cualquier duda, escríbeme a joan@elproyectok.comÍndice:0:32 La vida antes de internet.10:42 Un software más libre.17:34 Request for Comments.27:43 ¿Qué es la criptografía?36:35 Los primeros mensajes secretos.45:26 Criptografía en la Edad Moderna.50:11 Romper el código para la guerra.58:37 La trágica vida de Alan Turing.1:09:46 Historia de una amistad.1:19:43 Todo son matemáticas.Apuntes:Criptoria; de Turing a Nakamoto. Alfre Mancera.La teoría de la información. Claude Shannon.La criptografía militar. Auguste Kerckhoffs.A declaration of the independence of cyberspace. John P. Barlow.The crypto anarchist manifesto. Timothy C. May.A cypherpunk’s manifesto. Eric Hughes.Bitcoin: a peer-to-peer electronic cash system. S
Tu tolerancia a la volatilidad determina tus ganancias. Cuando miras el histórico de la bolsa americana, el S&P500 está en negativo el 46% de los días, el 26% de los años y el 6% de las décadas. En otras palabras, si inviertes a largo plazo ganas siempre dinero, pero antes tienes que aprender a dormir tranquilo con tu cartera en negativo. Una vez aceptas eso, tu estrategia cambia por completo. La mayoría de la gente, que nunca llega a comprender la dinámica, reduce al máximo su exposición a la volatilidad, en su carrera y en su cartera, quedándose con las apuestas más conservadoras y aburridas. Temen perder más de lo que les gusta ganar, nunca están en negativo, pero tampoco sacan nada interesante de la vida. La Cartera K, que presentamos con Jordi en este episodio, quiere animarte a proteger tu capital con una diversificación más llevadera.Me hace especial ilusión comercializar un producto que protegerá tus ahorros en estos tiempos inciertos. Pablo González Vidal, mi socio en El Proyecto K, ha configurado una magnífica cartera de inversión con una diversificación sectorial. La cartera, que invierte mediante ETFs de bajo coste, ofrece exposición de renta variable en 6 sectores: tecnología, salud, consumo, utilities, energía e inmobiliario. Todos ellos con un comportamiento distinto y con un peso previamente fijado, para así evitar una sobrerrepresentación. Se añade luego un porcentaje de renta fija y oro, en función de la respuestas en el perfil de riesgo, dándole la mayor robustez. Hemos decidido llamarla La Cartera K y funcionará como un roboadvisor que rebalanceará todas las posiciones automáticamente una vez al año. Puedes ya contratarla en inbestMe.La Cartera K. Invierte en lo que no cambia.La Cartera K es la evolución lógica de El Proyecto K. Abrimos el taller de inversión para que la gente aprendiera a construirse su propia estrategia diversificada. Ahora te damos la oportunidad de invertir directamente en una cartera que sigue los principios en los que creemos: indexación, activos descorrelacionados y bajos costes. Encontrarás todos los detalles aquí. Si quieres utilizar este nuevo vehículo de inversión para proteger tu capital, el proceso de alta no podría ser más simple: tienes que simplemente abrirte una cuenta en inbestMe y una vez dentro contratar tu propia Cartera K, ajustada a tu perfil de riesgo. Jordi Mercader es el CEO de inbestMe y quiero decir que no podríamos haber encontrado un socio mejor para lanzar este producto, en una plataforma de inversión que ofrece todas las garantías.Si tienes cualquier duda, escríbeme a joan@elproyectok.comÍndice:0:32 Los bancos solo ofrecen el producto conservador que los clientes piden.8:26 Perder un 5% para ganar un 10%.16:44 No quieres saber el precio de tu piso.23:06 El mercado sube por las escaleras y baja por el hueco del ascensor.27:35 El perfil de riesgo lo descubres cuando te la pegas.39:52 Miedo irracional a comprar en máximos.49:28 Inversores que nunca conocieron un mercado bajista.52:01 Las locas carteras de los zoomers.57:23 ¿Quién necesita al asesor financiero?1:06:18 Hermès piensa en el largo plazo.1:14:57 Si vende en outlet no es tan lujo.1:18:14 No logo.1:27:44 Presentamos las Carteras K en InbestMe.Apuntes:Pensar rápido, pensar despacio. Daniel Kahneman.<a href="https://www.theatlantic.com/past/issues/82feb/8202diamond1.htm" target="_blank" rel="noope
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